FECHAR
Início » Conteúdos » ATIVIDADE 3 - BOLSA DE MERCADORIAS E MERCADOS FUTUROS - 54_2025

ATIVIDADE 3 - BOLSA DE MERCADORIAS E MERCADOS FUTUROS - 54_2025

R$25,00
Enviar Mensagem

ATIVIDADE 3 - BOLSA DE MERCADORIAS E MERCADOS FUTUROS - 54_2025

ATIVIDADE 3 - BOLSA DE MERCADORIAS E MERCADOS FUTUROS - 54_2025

QUESTÃO 1
A margem de garantia que cada contrato futuro exige nada mais é que uma quantia que deve estar na corretora para sustentar a sua posição. Na prática você está alavancando o seu capital e por isso precisa manter um percentual do valor do contrato em conta ou investido em outros ativos como precaução.
Disponível em: <https://www.tororadar.com.br/blog/margem-de-garantia-o-que-e>. Acessado em: 1 abril 2020.
Com base no exposto, pode-se afirmar que o depósito da margem de garantia pode ser feito em:


I. Ações.
II. Dinheiro.
III. Títulos Públicos

É correto o que se afirma em:

Alternativas
Alternativa 1 - I, apenas.
Alternativa 2 - II, apenas.
Alternativa 3 - III, apenas.
Alternativa 4 - I e II, apenas.
Alternativa 5 - I, II e III.
QUESTÃO 2
2. Suponha que a empresa NUTRIMILHO, uma agroindústria que compra milho, se depare com uma cotação de R$ 68,00/ saca de 60Kg em Abril de determinado ano. Ela terá que aguardar até Agosto para comprar o milho e, se optar por não fazer o hedge de compra ao preço de R$ 68,00/saca, assumirá o risco de preço, sendo que, dependendo de quais informações afetarem o mercado, o preço pode cair para R$ 64,00 ou subir para R$ 75,00/saca, por exemplo.
Elaborado pela professora, 2023.


Com base do caso hipotético apresentado acima, leia as afirmativas e assinale a alternativa correta sobre o Comportamento da Base:

I. Se o produtor fizer uma operação de hedge e sabendo que a base (diferença entre o preço no mercado físico e futuro) varia em torno de R$ 1,00 para cima ou para baixo, o produtor irá trocar o risco de preço pelo risco de base, que é bem menor.
II. Se a base for negativa em R$ 2,00 isto significa que o preço no mercado físico do milho é R$ 2,00 maior que o preço negociado nos contratos futuros.
III. Suponha que a diferença de preço do milho entre o mercado físico e o futuro, se aumente à medida que se aproxima do vencimento do contrato futuro. Podemos dizer que houve um enfraquecimento da base.

A alternativa correta é:

Alternativas
Alternativa 1 - I, apenas.
Alternativa 2 - II, apenas.
Alternativa 3 - I e III, apenas.
Alternativa 4 - II e III, apenas.
Alternativa 5 - I, II e III.
QUESTÃO 3
Leia o Texto:
Commodities: Diferença entre preço físico e da Bolsa de Valores

A primeira coisa que precisamos saber para começar uma análise de preços do mercado físico e da Bolsa de Valores são os dois principais tipos de negociação de commodities: as negociações Spot e A Termo. A negociação Spot é aquela cujo produto está disponível para resgate imediato. Ou seja, eu faço a compra de uma commodity, como por exemplo o milho, e posso fazer o resgate e utilizar esse produto no mesmo momento. Já uma compra A Termo se refere a uma compra de disponibilização futura. Ou seja, eu faço a compra agora para resgatar mais pra frente. Com isso eu consigo pagar um valor menor por um produto que eu vou necessitar no futuro. Boa parte dos negociadores, tanto compradores quanto vendedores, se utilizam do preço negociado em bolsa para ter como referência o preço que vai ser colocado sobre o produto. Seja ele para compra ou seja para venda. A relação entre esses dois é extremamente intrínseca na negociação do mercado. Principalmente quando falamos de exportação e mercados internacionais. Ela é uma base muito relevante na hora precificar e ter como referência o comportamento do mercado. Contudo, na hora de avaliar o preço físico, existem outros fatores que vão influenciar na hora da negociação. Cada cidade ou região do país tem um preço específico para seu local, fazendo com que o preço físico varie muito. Por exemplo, no Mato Grosso e em toda a região centro-oeste tendem a praticar preços consideravelmente menores do que os da região sudeste ou sul, pois eles representam dois pólos diferentes. Um é polo produtor e o outro é um pólo comprador.
Fonte: https://blog.tarken.ag/commodities-diferenca-entre-preco-fisico-e-da-bolsa-de-valores/
O texto acima fala sobre a diferença de preço das commodities no mercado físico e o mercado de bolsa. Dois conceitos importantes que trata destas diferenças é os conceitos de Base, diferença de Base e de Hedge. Sobre estes conceitos, leias as afirmativas e assinale a alternativa correta:

I. Base representa a diferença entre o preço da commodity no mercado físico em dada região e o seu preço futuro determinado nos pregões da bolsa, que serve de referência de preço futuro para todas as regiões.
II. A convergência de preços ocorre quando o preço futuro e o preço à vista se aproximam, tornando-se iguais na data do vencimento do contrato futuro que deve ser liquidado. Quando a convergência de preços é total a Base é zero.
III. O conceito de hedge perfeito é aplicado quando, na data de abertura de um contrato, o valor da base e do seu vencimento for conhecido e permanecer o mesmo até o seu vencimento. O hedge seria perfeito, pois o comprador ou o vendedor eliminaria todo o seu risco, obtendo, exatamente, o preço que tinha planejado.
IV. O hedge perfeito é ocorre quanto ΔB = 0, ou seja, a variação da base é nula ao longo do tempo, sendo que, para isso acontecer, seria necessário que os preços futuro e físico apresentassem a correlação positiva perfeita, isto é, a variação do preço à vista e futuro é da mesma magnitude.


A alternativa correta é:

Alternativas
Alternativa 1 - I, apenas.
Alternativa 2 - I e II, apenas.
Alternativa 3 - II, III e IV, apenas.
Alternativa 4 - I, II e IV, apenas.
Alternativa 5 - I, II, III e IV.
QUESTÃO 4
Empresas e investidores usam opções para se proteger contra variações de preços de ativos ou commodities. Por exemplo, um produtor de soja que teme queda de preços pode comprar opções de venda (put), garantindo um preço mínimo de venda.

AFONSO, Juliana Franco; TONIN, Julyerme Matheus. Bolsas de Mercadorias e Mercado Futuro. Maringá - PR.: UniCesumar, 2020. ​

Sobre o mercado de opções analise as afirmativas que representam corretamente estratégias de hedge com opções:

I. Comprar put para proteger a venda de um ativo contra queda de preços.

II. Vender call descoberta para se proteger contra alta de preços de um ativo que se pretende vender no futuro.

III. Comprar call para proteger a compra de um ativo que se pretende adquirir contra alta de preços.

IV. Vender put coberta para proteger a venda de um ativo físico.

É correto o que se afirma em:

Alternativas
Alternativa 1 - I, apenas.
Alternativa 2 - I e III, apenas.
Alternativa 3 - I, III e IV, apenas.
Alternativa 4 - II, III e IV, apenas.
Alternativa 5 - I, II, III e IV.
QUESTÃO 5
Uma indústria de ração animal precisa comprar 800 toneladas de soja em dois meses. O preço da soja no mercado à vista atualmente é R$ 2.500/tonelada. Preocupada com queda dos preços, decide comprar contratos futuros para proteger o custo. Caso o preço da soja caia para R$ 2.400/tonelada, ela receberá o ajuste diário (mark-to-market) de seus contratos futuros.

Qual é o efeito do hedge nesse cenário sobre a indústria? Assinale a alternativa correta:

​

Alternativas
Alternativa 1 - O hedge só funciona se os preços subirem.
Alternativa 2 - A indústria perde na bolsa e ainda paga mais caro pela soja.
Alternativa 3 - Não há efeito, pois os ajustes diários só servem para especuladores.
Alternativa 4 - A indústria ganha com o ajuste diário na bolsa, compensando a queda no preço da soja à vista.
Alternativa 5 - A indústria deve vender contratos futuros, pois a estratégia de compra não protege contra queda.
QUESTÃO 6
John Cesar é o gerente de uma indústria de sucos de laranja, localizada próximo no município de Paranavaí, no interior do Paraná. Recentemente John fez um empréstimo em um banco americano do valor de US$ 1 milhão, para começar a pagar em novembro de 2022. Devido à instabilidade da taxa de câmbio brasileira em relação à moeda americana, e com medo de uma possível desvalorização (já que o valor das prestações são em dólar), John realizou operações no mercado de derivativos, mais especificamente no mercado de Opções, com o objetivo de travar a taxa de câmbio ao valor de R$ 4,5 o dólar.

Com base na situação hipotética, pode-se afirmar que a operação realizada por John no mercado de derivativos é denominada de:

Alternativas
Alternativa 1 - Call.
Alternativa 2 - Contrato futuro.
Alternativa 3 - Swap de Moeda.
Alternativa 4 - Margem de Garantia.
Alternativa 5 - Taxa Operacional Básica (TOB).
QUESTÃO 7
O hedge é uma estratégia que busca reduzir o risco de variação de um investimento. Quando se realiza uma operação desse tipo, o objetivo é não obter perdas no futuro. Basicamente, se protege o valor de um ativo contra a possibilidade de alguma variação. Desse modo, quem pratica o hedge consegue um pouco mais de previsibilidade. A operação de hedge já acontece há muito tempo. Por exemplo, em Chigago-IL, no século XIX, um grupo de agricultores que estavam receosos sobre uma queda de preço das commodities, fizeram um contrato futuro de venda desses produtos, por um valor fixo. Dessa maneira, eles conseguiram um tipo de acordo que garantia a venda por um valor, independente da variação de preço.
Fonte: https://blog.narwalsistemas.com.br/operacao-de-hedge/#:~:text=O%20hedge%20%C3%A9%20uma%20estrat%C3%A9gia,a%20possibilidade%20de%20alguma%20varia%C3%A7%C3%A3o.


O texto acima trada da importância das operações de hedge, mas a pergunta que fica é o quanto da produção ou da necessidade de insumos deve ser hedgeada? Sobre este assunto leia as afirmativas e assinale a alternativa correta:

I. A proporção da produção que deve ser protegida pelo mecanismo de hedge depende do risco de base. Quanto maior for esse risco, maior deve ser o nível de hedge.
II. A razão ótima de hedge representa o percentual da produção que deve ser vinculado a contratos futuros para maximizar a utilidade dos hedgers, e deve levar em consideração a variabilidade do mercado e o nível de risco.
III. É importante o hedger proteger a parcela de mercadorias, via contratos futuros, apenas do montante que ele precisa para garantir compromissos assumidos.

A alternativa correta é:

Alternativas
Alternativa 1 - I, apenas.
Alternativa 2 - II, apenas.
Alternativa 3 - I e II, apenas.
Alternativa 4 - II e III, apenas.
Alternativa 5 - I, II e III.
QUESTÃO 8
O produtor observou que o preço à vista da soja é R$ 2.520/tonelada e o futuro é R$ 2.510/tonelada. Na semana seguinte, o preço à vista subiu para R$ 2.560/tonelada, enquanto o futuro permaneceu R$ 2.510/tonelada.

Com base no texto acima qual é a nova base e qual a decisão mais adequada? Assinale a alternativa correta:

​

Alternativas
Alternativa 1 - Base = R$ 2.510; base neutra, não operar.
Alternativa 2 - Base = R$ 10; base pequena, não vender.
Alternativa 3 - Base = -R$ 50; base negativa, vender contratos futuros.
Alternativa 4 - Base = R$ 50; base aumentou, vantagem para vender à vista.
Alternativa 5 - Base = R$ 50; base aumentou, vantagem para comprar futuros.
QUESTÃO 9
Antônio é um produtor de café  no interior do estado de Rondônia e decidiu negociar contratos de derivativos para travar o preço da saca do café na bolsa. Ele pesquisou os tipos de contratos e decidiu operacionalizar com contratos de opções de café, com vencimento após a data da colheita de sua produção. O preço ideal para Antônio, após a análise de custeio, é o preço de R$ 1000,00 a saca de 60 kg do café Arábica. Dado que o prêmio a ser pago é de R$ 3,00 e que a diferença de base entre o mercado físico e futuro é de R$ 2 negativos, qual deve ser o preço de exercício que Antônio deve travar na bolsa para conseguir os R$ 1000,00 pretendidos? Assinale a alternativa correta.

Elaborado pelo professor, 2023.

Alternativas
Alternativa 1 - O preço de exercício deve ser R$ 1.005,00 a saca de 60 Kg de café.
Alternativa 2 - O preço de exercício deve ser R$ 1.000,00 a saca de 60 Kg de café.
Alternativa 3 - O preço de exercício deve ser R$ 995,00 a saca de 60 Kg de café.
Alternativa 4 - O preço de exercício deve ser R$ 992,00 a saca de 60 Kg de café.
Alternativa 5 - O preço de exercício deve ser R$ 998,00 a saca de 60 Kg de café.
QUESTÃO 10
Uma indústria de alimentos planeja comprar 1.000 toneladas de soja em três meses para manter sua produção. Preocupada com a queda dos preços, decide utilizar contratos futuros na Bolsa de Mercadorias e Futuros para proteger-se das variações. A estratégia visa garantir previsibilidade no custo da soja, mesmo que o preço de mercado caia.

Nesse cenário, qual é a estratégia correta de hedge para a indústria de alimentos que precisa comprar soja e teme queda nos preços? Assinale a alternativa correta:

​

Alternativas
Alternativa 1 - Vender contratos futuros de soja hoje, garantindo o preço de venda futuro.
Alternativa 2 - Comprar contratos futuros de soja hoje, garantindo o preço de compra futuro.
Alternativa 3 - Não operar no mercado futuro e esperar que os preços caiam para economizar.
Alternativa 4 - Realizar operações de swap de taxas de juros, sem relação com o preço da soja.
Alternativa 5 - Vender contratos futuros de soja e comprar soja física simultaneamente para lucrar com a queda.
Nossa equipe é composta por profissionais especializados em diversas áreas, o que nos permite oferecer uma assessoria completa na elaboração de uma ampla variedade de atividades. Estamos empenhados em garantir a autenticidade e originalidade de todos os trabalhos que realizamos.

Ficaríamos muito satisfeitos em poder ajudar você. Entre em contato conosco para solicitar o seu serviço.
Aponte o celular para abrir o WhatsApp
WhatsApp-Image-2023-03-04-at-15.14.57
WhatsApp-Image-2023-03-04-at-15.14.57-1
WhatsApp-Image-2023-03-04-at-15.14.57-2
chevron-left
chevron-right
- Na terceira semana – Pagamentos de R$ 200.000,00 para o fornecedor A; Pagamentos de R$ 40.000,00 para o fornecedor E
14/10/2025

R$ 40,00
ATIVIDADE 3 - LOGÍSTICA APLICADA AO AGRONEGÓCIO - 53_2025
14/10/2025

R$ 25,00
- Além dos instrumentos técnicos-operativos, como você envolveria a Sra. Genoveva
14/10/2025

R$ 0,00
Para contextualizar esse tema, considere o circuito dado na Figura 1: Figura 1: Circuito com diodo retificador.
14/10/2025

R$ 30,00
- Você se considera um professor que se adaptou às novas tecnologias? Se sim, quais você utiliza no seu trabalho docente?
14/10/2025

R$ 0,00
a) Como as diferentes cores podem influenciar o comportamento e as emoções das pessoas de acordo com a psicologia das cores.
14/10/2025

R$ 30,00
b) Considerando que a topologia escolhida é a BOOST, calcule os valores máximos e mínimos de razão cíclica para transferir 10 kW do gerador para o banco de baterias.
14/10/2025

R$ 30,00
3) Recomendações para o Futuro: Quais melhorias ou ajustes você recomendaria para ambos os sistemas (justiça criminal consensual e justiça restaurativa)? Em que contextos você acha que a...
14/10/2025

R$ 40,00
ATIVIDADE 1 - FISIO - RECURSOS TERAPÊUTICOS MANUAIS - 52_2025
14/10/2025

R$ 0,00
MAPA - CCONT - GESTÃO DE PESSOAS E DESENVOLVIMENTO DE EQUIPES - 52_2025
14/10/2025

R$ 40,00
A solicitação de Estudo Social para elaboração de Relatório Social, é comum ser realizado pelo Sistema de Justiça
14/10/2025

R$ 0,00
“Cerca de 62% das mulheres já tiveram pelo menos uma gravidez não planejada no Brasil. Os dados são de uma pesquisa realizada em 2022
14/10/2025

R$ 40,00
Sendo assim, essa atividade MAPA consiste em uma estratégia educativa com mulheres para aumentar a busca dessa população aos serviços de saúde a fim de realizar o exame preventivo do câncer do...
14/10/2025

R$ 60,00
Estratégias urbanas sustentáveis adotadas: Como são tratadas questões de mobilidade, saneamento, resíduos, energia e uso do solo?
14/10/2025

R$ 30,00
MAPA - PPUB - GESTÃO DO COMPOSTO PROMOCIONAL E BRANDING - 53_2024
14/10/2025

R$ 40,00
ATIVIDADE 1 - POD - PODOPATOLOGIA - 54_2024
14/10/2025

R$ 0,00
A TechBlue, uma startup de tecnologia em crescimento acelerado, está negociando a venda de parte de sua operação para a MegaData
14/10/2025

R$ 40,00
c) Elaborar os RAZONETES de todas as contas contábeis; d) Elaborar o BALANCETE de Verificação;
14/10/2025

R$ 0,00
No cenário atual do comércio internacional, marcado pela ascensão da Inteligência Artificial (IA), a importância da expertise humana se destaca como um pilar fundamental. Apesar da capacidade da...
14/10/2025

R$ 30,00
ATIVIDADE 2 - PRODUÇÃO DO CONHECIMENTO CIENTÍFICO, TECNOLÓGICO E DISRUPÇÃO - 53_2024
14/10/2025

R$ 20,00

Item adicionado com sucesso ao carrinho

Este item já foi adicionado ao carrinho

crossmenu